Um time de Imagineers da Disney liderado por Marty Sklar e Randy Bright receberam a tarefa de criar dois novos pavilhões paraa seção Future World do Epcot. Os frutos das sessões de brainstorm foram os pavilhões Wonders of Life e Great Movie Ride. Este tinha como objetivo parecer um pano de fundo sonoro, com uma entrada ao estilo de um cinema no meio e seria entre os pavilhões de the Land e Journey Into Imagination. Quando o recém-nomeado CEO Michael Eisner viu os planos para o pavilhão, ele solicitou que, ao invés de colocar uma atração em um parque já existente, ela deveria ser rodeada por um novo parque cujo tema seria Hollywood, entretenimento e o show business.

Em 1985, a Disney e a Metro-Goldwyn-Mayer entraram em um contrato de licenciamento que daria à Disney direitos de usar o nome e o logotipo da MGM, o que se tornaria a Disney-MGM Studios, que incluía instalações de produção para filmes e shows de televisão e um estúdio de animação, que começou a operar antes da estreia do parque. Em 1988, a MGM/UA respondeu com uma ação judicial que alegava que a Disney violou o acordo ao operar um estúdio de cinema e de televisão no resort. Em 1º de maio de 1989, o parque temático abriu ao lado das instalações de produção, com a única relação com a MGM sendo o acordo original de licenciamento que permitia à Disney usar o nome e o logo do leão da MGM no marketing, além de contratos separados que permitiam conteúdos específicos da MGM serem usados no The Great Movie Ride.

A Disney mais tarde entrou com uma contra-ação, alegando que a MGM/UA e MGM Grand, Inc. haviam conspirado para violar os direitos mundiais da Disney sobre o nome da MGM nos negócios de parques temáticos e que a MGM/UA prejudicaria a reputação da Disney ao construir seu próprio parque temático no MGM Grand hotel and casino em Las Vegas, Nevada. Em 23 de outubro de 1992, o Juiz da Corte Superior de Los Angeles Curtis B. Rappe determinou que a Disney tinha o direito de continuar usando o nome da Disney-MGM Studios na produção de filmes produzidos nas instalações da Flórida, e que a MGM Grand tinha o direito de construit o parque temático em Las Vegas usando o nome e logo da MGM desde que não compartilhassem o mesmo estúdio na propriedade da Disney.[1] O MGM Grand Adventures Theme Park, de 33 -acre(s) (130 000 m2), abriu em 1993 em Las Vegas e fechou permanentemente em 2000.

A Disney foi contratualmente proibida de usar o nome Disney-MGM Studios em certos contextos de marketing. Por estes motivos, o parque passou a se chamar The Disney Studios.

Em 9 de agosto de 2007, a Presidente do Walt Disney World Meg Crofton anunciou que o Disney-MGM Studios seria renomeado como Disney's Hollywood Studios, o que foi efetivado em 7 de janeiro de 2008, dizendo que "o novo nome reflete como o parque cresceu da representação da era dourada dos filmes para uma celebração do que o novo entretenimento da Hollywood atual tem para oferecer – na música, televisão, filmes e teatro."[2][3]

Em março de 2015, durante o evento anual dos acionistas, o CEO Bob Iger anunciou que o parque deve mudar de nome mais uma vez nos próximos anos, além da construção de duas novas áreas: uma dedicada a Star Wars e outra a Toy Story.[4] Atualmente, Star Wars e Toy Story contam com uma atração cada no parque.