Patuxai é uma palavra composta, 'Patuu' ou 'patu' corresponde a "porta" ou "portal" e 'Xai', derivado do sânscrito 'Jaya', que significa "vitória". Partindo dessas terminologias, 'Patuxai' significa “Porta da Vitória”.[1][2] O monumento foi construído em um momento conturbado da história política e econômica de Laos. Sua construção remete ao tempo que Laos era uma monarquia constitucional e era originalmente chamado apenas como "Anousavali" ("Monumento"), uma memória dedicada aos soldados laocianos que morreram durante a Segunda Guerra Mundial e a Guerra de independência da França no ano ocorrida no ano de 1949.[3][4]

A verba que garantiu a construção do monumento é oriunda de um fundo de capitais e cimento estadunidense destinado à construção de um aeroporto.[5][6] Apesar do capital ter sido destinado para a construção do aeroporto, a receita foi empregada para a construção do monumento o que rendeu à construção o apelido de "pista vertical".[1][7]

O monumento foi projetado por Tham Sayasthsena, soldado, jornalista e escultor autodidata laociano.[6] No ano de 1957, seu projeto foi selecionado à partir de uma seleção realizada pelo Departamento de Obras Públicas e o Departamento de Engenharia Militar de Laos. Tham recebeu à quantia de 30.000 kips de bonificação pelo seu trabalho.[8] O custo de construção foi estimado em 63 milhões de kips.[9]

Em maio de 1975, o movimento comunista Pathet Lao derrubou o governo de coalizão e tomou o poder, acabando com a antiga monarquia e instalando um primeiro-ministro meio vietnamita.[10][11] Eles renomearam o monumento Patuxai em homenagem à vitória que lhes foi concedida pelo Exército do Povo do Vietnã.[1][12]