До современного периода Авалон был заселен индейцами тонгва. Кроме острова Санта-Каталина тонгва занимали территории нынешнего Лос-Анджелес, север округа Ориндж и остров Сан-Клементе. Данный остров для индейцев был основным источником мыльного камня, из которого коренные жители изготавливали сосуды для приготовления пищи[1]. К 1830-м годам коренное население либо вымерло, либо переселилось на материк для работы на белых землевладельцев[2].

В 1840-х годах мексиканский губернатор Пио Пико подарил остров Санта-Каталина Дону Хосе Коррувиасу с Санта-Барбары. В последующие годы остров много раз перепродавался из одних рук в другие. Во время гражданской войны в 1864 году войска США оккупировали остров. Командиры федеральных войск планировали использовать Санта-Каталину как резервацию для индейцев. В итоге к 1860-м годам остров перешёл во владение Джеймса Лика, который управлял островом в течение 25-ти лет[3].

Первым управленцем, попытавшимся превратить остров в курорт, был Джордж Шатто из Мичигана. Он приобрел остров у Лика за 200 тысяч долларов во время пика недвижимости в Южной Калифорнии в 1887 году. Шатто создал поселение на месте будущего Авалона и построил первый отель[4]. Название «Авалон» было взято из поэмы Альфреда Теннисона «Королевские идиллии» про Короля Артура.

Шатто проложил по поселению улицы и представил Авалон как место «отдыха для широкой публики». В 1887 году он также приобрел пароход для ежедневного доступа людей на остров. Несмотря на все усилия, Шатто вскоре разорился и остров перешёл обратно во владения Джеймса Лика.

Сыновья Финеаса Бэннинга выкупили остров в 1891 году и продолжили его развитие как курорта, воплотив мечту Шатто в жизнь. Братья Бэннинг построили танцевальную площадку в центре города, пароходный причал, игорный клуб для мужчин, а также перестроили уже существовавшую гостиницу и улучшили городской пляж. Для дополнительного жилья Бэннинг построили более ста тентов вдоль каньона Авалон (так называемый «палаточный городок»). Эти палатки были установлены для людей, не имевших возможности оплачивать номер в отеле. Аренда одной палатки на неделю равнялась семи с половиной долларов.

Но большинство усилий Бэннингов ушли впустую: 29 ноября 1915 года в пожаре погибла половина зданий Авалона, в том числе шесть гостиниц и несколько клубов. Но братья, движимые желанием восстановить остров, отказались его продавать. Отстраивать Авалон они стали с отеля Saint Catherine. Изначально планировалось построить его на живописных скалах острова, но из-за отсутствия финансирования отель был построен в каньоне Дескансо. В связи с пожаром 1915 года и со снижением уровня туризма вследствие Первой мировой войны Бэннинги были вынуждены продать остров в 1919 году[2].

В феврале 1919 года Уильям Ригли-младший, основатель компании по производству сладостей и жевательной резинки Wrigley, приобрел контрольный пакет акций на остров у братьев Бэннинг[5]. Перед покупкой он вместе с женой и сыном посетил остров и сразу же влюбился в него[2]. Ригли вкладывал миллионы долларов в развитие инфраструктуры Авалона. Также, с целью увеличения потока туристов, он приобретает ещё один пароход.

В 1927 году Ригли устроил «Океанский марафон»: он согласился заплатить 25 тысяч долларов тому, кто переплывёт канал, отделяющий материк от острова Санта-Каталина. Из 102 соискателей награды доплыть до конца удалось лишь одному — канадскому пловцу Джорджу Янгу, который проплыл это расстояние за 15 часов 44 минуты[6]. С 1921 по 1951 годы (исключая военные 1942—1945) Амалон был также местом весенних сборов бейсбольного клуба Чикаго Кабс. В 1929 году Ригли построил казино Catalina на месте бывшей танцевальной площадки. После смерти Уильяма Ригли-младшего в 1932 году его сын Филипп взял бразды правления островом в свои руки. Впоследствии он развивал инфраструктуру Авалона и Санта-Каталины в целом.

На время Второй мировой войны остров был закрыт для туристов. Санта-Каталина использовалась в качестве места для военных тренировок. Пароходы были экспроприированы как средство для перевозки солдат[7].

В 1975 году Филипп Ригли продал большую часть акций компании «Охрана природы острова Каталина». Данная фирма успешно развила и развивает по настоящее время инфраструктуру острова[8].