Венген впервые упомянут в исторических документах в 1268 году. Этимология названия точно не известна. Оно может происходить от Wange (щека) или Wengen (тучные луга).

Жители деревни вели уединенную, размеренную жизнь. Несмотря на это, эпидемия чумы 1669 года достигла и этой глухой деревушки. Жители пострадали и от природных катаклизмов. В 1770 году снежная лавина унесла жизнь восьми человек. В 1791 году обвал в горах похоронил под собой людей и животных. Кроме этого, фёны и осенние ураганы снова и снова уничтожали дома и окрестные леса.

Первые «туристы» попали в Венген в XVIII веке проездом из Лаутербруннена через Венгернальп и Кляйне-Шайдег в Гриндельвальд. В 1859 году в Венгене появилась первая гостиница. В 1890 году была построена железная дорога до Венгернальп, в те времена самое современное транспортное средство, и до наших дней — единственное. Автомобильной дороги и автомобилей здесь нет до сих пор.

Во время Второй мировой войны здесь были интернированы английские и американские летчики, а также польские солдаты. После второй мировой войны начался рост туризма. В настоящий момент Венген испытывает строительный бум.

В Венгене живут и работают люди из разных стран мира. Большинство из них занято в системе обслуживания во время туристических сезонов. Другими крупными работодателями являются железная дорога «Юнгфрау» и электростанция в Лаутербруннен.