Der Araniko Highway wurde 1964 mit Unterstützung der Volksrepublik China erbaut.[1] Zuvor bestand an dieser Stelle nur ein von Yak-Lastenkarawanen genutzter schmaler Weg. In den Tallagen wurde die Straße seither modernisiert und immer wieder verbreitert. In den höheren Lagen des Himalaya ist der Verkehrsweg nach wie vor in extrem schlechtem Zustand, nicht asphaltiert und bisweilen nicht passierbar. Die Straße ist Teil der asiatischen Fernstraße AH42.

Sowohl die anwohnende Bevölkerung als auch nepalesische Geschäftsleute kritisieren die seit 1964 unveränderten Zustände und machen eine gewisse Lethargie der nepalesischen Bürokratie verantwortlich.[2] Die Volksrepublik China hat sich wiederholt, zuletzt im Dezember 2012, angeboten, den Araniko Highway zu einer modernen Verkehrsverbindung auszubauen.[3] Dies wurde von nepalesischer Seite bislang nicht aufgegriffen.

Bei einem schweren Erdbeben in Nepal 2015 wurde der Araniko Highway an mehreren Stellen zerstört; erst im August 2015 konnte er wieder freigegeben werden.[4] An der Wiederherstellung der Straße waren maßgeblich chinesische Ingenieure beteiligt.