Im Jahr 1964 wurde das Observatorium, auf Traditionen der Sternenforschung von Augustinermönchen um 1701 fußend, eröffnet. Das erste Teleskop war der Heliógrafo Razdow, der heute nicht mehr in Betrieb ist. Durch die fortschreitende Besiedlung Teneriffas litten im Laufe der Zeit die anfänglich hervorragenden Bedingungen für die nächtliche Himmelserforschung. Aus diesem Grund hat sich das Teide-Observatorium auf die Sonnenbeobachtung spezialisiert, die 24 Stunden täglich im kooperativen Verbund mit anderen Observatorien betrieben wird.