Als 1794 der Golf San Jorge kartographiert wurde, bekam die Halbinsel, die die Bucht im Süden begrenzt, den Namen Punta del Marqués de Casa Tilly zugeteilt, als Ehrung für einen spanischen Markgrafen, der sich insbesondere im Krieg gegen Portugal Ruhm verschafft hatte. Erst 1926, ein Jahrzehnt nach der Gründung von Comodoro Rivadavia, wurde der Strand von den Einwohnern dieser Stadt als Badeort genutzt, 1929 folgte das erste Restaurant. Die endgültige Gründung erfolgte im Juli 1948, als die Gemeindegrenze festgelegt wurde und damit der Ort von Comodoro Rivadavia abgetrennt wurde. Seitdem wuchs Rada Tilly schnell zum bevölkerungsreichsten Badeort Patagoniens – nach der Hafenstadt Puerto Madryn – an.