В 1860-х годах колониальный администратор Чарльз Эдвард Тревельян начал работу по «превращению» обычного индийского городка в «горную станцию», то есть в своего рода курорт, санаторий для британских военнослужащих.

С 1870-х годов в Муннаре начали процветать чайные плантации, с конца 1890-х годов — плантации хинных деревьев.

В 1900 году в Муннаре была построена канатная дорога, а чуть позднее — монорельсовая дорога для облегчения транспортировки производимых товаров на равнины. В 1901 году началась масштабная вырубка джунглей под плантации. В 1908 году началось строительство железной дороги, которая открылась в следующем году.

В 1924 году железная дорога была разрушена крупным наводнением[en], да и сам городок серьёзно пострадал[1].

По состоянию на 2018 год, большинство трудоспособного населения в Муннаре трудится в сфере выращивания и производства чая. Несмотря на немалую площадь поселения, большинство этих работников не имеют собственной земли, что регулярно вызывает серьёзные недовольства[2]. В частности, эту тему эксплуатировало социальное движение — политическая партия Viduthalai Chiruthaigal Katchi[en]; политик-коммунист V. S. Achuthanandan[en]. В регионе активно действует так называемая «земельная мафия[en]»[3][4].

В Муннаре имеется общественный транспорт (автобусы и такси), телефон, факс, почта, интернет[5].